Qualitas房地產收益基金籌集5000萬澳元投資商業房地產

Qualitas房地產收益基金（Qualitas Real Estate Income Fund, ASX: QRI）正在透過向批發和機構投資者定向增發籌集5000萬澳元，這些資金將用於其高盈利的商業房地產投資貸款組合。

這家管理資金達80億澳元的另類投資管理公司，正在發行3,125萬個QRI單位，每單位1.60澳元，與Qualitas單位最近的交易價格相符。

這家總部位於墨爾本的基金成立於2008年，並於2021年在澳洲證券交易所（ASX）上市，目標是到2028年將管理資金增加一倍以上，達到180億澳元。

雖然增加管理資金的策略將包括潛在的附加機會，但Qualitas也在尋求利用其當前業務支柱內的有機成長。

在其最近的市場更新中，Qualitas透露，其商業房地產私人信貸組合中的管理資金增長正在超過市場，這個資產類別吸引了尋求「由私人信貸提供的有吸引力的風險調整後回報」的投資者。

Qualitas透露，僅有次級債務融資就實現了14%至17%的內部報酬率。

私人信貸在商業房地產開發商中越來越受歡迎，這是由於銀行貸款條件趨嚴，Qualitas指出，傳統銀行對商業房地產的整體貸款曝險佔總資產的百分比在過去十年中急劇下降。

Qualitas的投資策略包括對房地產開發的優先和次級債務、優先和普通股權投資，以及在價值增值和其他「機會性」交易中。

Qualitas與蒂姆·格納（Tim Gurner）的Gurner集團合作，控制著GQ平台，據稱GQ是澳洲投資管理資金最大的建設租賃（build-to-rent）平台，管理資金達32億澳元。

GQ平台正在進行四個項目，包括位於帕拉瑪塔（Paramatta）哈薩爾街（Hassall Street）的4.5億澳元的綜合用途塔樓，總項目管道包括悉尼、墨爾本和布里斯班的3600套公寓。

此次最新資本定向增發籌集的5,000萬澳元預計將用於一級和二級抵押機會。

去年這個時候，Qualitas成立了一個5,000萬澳元的倉儲設施，以最大化投資者的回報。

當時，Qualitas表示，設立新設施的理由是最小化持有過剩現金的機會成本。 Qualitas表示，當預計交易結算時保留現金時，就會出現現金拖累。

「透過提取設施而不是為交易結算保留或累積現金頭寸，QRI可以減少其持有的現金存款，最大化投資資本，因此增加為股東帶來更大回報的可能性，」該基金在獲得設施後表示。

截至9月底，Qualitas已提取倉儲設施的2,570萬澳元，現在表示這正在為股東帶來年度增量回報1%。

該基金截至9月底的12個月淨回報追蹤為8.35%，該基金還報告稱其投資組合中無利息拖欠或減損。