「與其他地方不同」：數據顯示澳大利亞的房貸持有人受到全球最嚴重的影響

澳洲儲備銀行（RBA）在短短13個月內將官方現金利率提高了4.0個百分點，這是該國歷史上最為急劇和規模最大的貨幣收緊措施。

根据独立经济学家Tarric Brooker克的说法，澳洲儲備銀行的利率上调使得抵押贷款的利息还款额增加了空前的121%，如果澳洲儲備銀行再次加息两次，这个比例将增长至138.5%。

澳大利亚抵押贷款人所受到的痛苦是世界上其他地方所没有的。

与其他英语国家的中央银行相比，澳洲储备银行提高了官方利率的幅度较小。

然而，由于大多数澳大利亚人采用的是浮动利率抵押贷款，澳洲的平均抵押贷款利率增幅要高得多。

根据上述的澳洲储备银行图表显示，截至二月份，澳大利亚的抵押贷款收紧幅度超过了200个基点，这显著高于其他英语国家。

澳大利亚官方现金利率的4.00%增幅相比之下被新西兰相形见绌，因为新西兰储备银行在本次周期内将其现金利率提高了5.25%。

然而，上述的澳洲储备银行图表显示，澳大利亚的平均抵押贷款利率上升了约210个基点，而新西兰则约为160个基点。

新西兰的大多数住房贷款利率是固定的。

在美国，抵押贷款利率通常是在整个30年的贷款期限内确定的，这就是为什么美国甚至没有出现在上述的澳洲储备银行图表中。

简而言之，当官方利率上升（或下降）时，大多数其他国家的抵押贷款持有人受到的影响远不及澳大利亚。

澳洲家庭受到澳洲储备银行的冲击

国际清算银行（BIS）对一些经济体的总体债务偿还额（本金和利息）与总体家庭可支配收入之比进行了测量。

如下图所示，截至2022年底，澳大利亚家庭将其可支配收入的16.3%用于债务偿还，而在澳洲储备银行首次加息之前的三月季度，这一比例为13.5%：

澳大利亚的债务偿付成本上涨也超过了国际清算银行对其他英语国家的抽样调查。

截至2022年底，澳大利亚的官方现金利率为3.10%。

因此，上述图表未包括额外的100个基点加息和固定利率抵押贷款到期，这进一步增加了债务偿还，但上图中没有反映出来。

值得指出的是，只有略多于三分之一的澳大利亚家庭承担着抵押贷款，这就是为什么到2022年底只有13.5%的家庭可支配收入用于债务偿还的原因。

承担抵押贷款的家庭受到的影响显然要大得多。

实际上，澳洲储备银行激进的货币紧缩措施几乎完全落在这些有抵押贷款的家庭身上，而非广大人口。

澳大利亚的抵押贷款困境将进一步加剧

澳大利亚的抵押贷款持有者面临的局势只会进一步恶化。

首先，预计澳洲储备银行将在未来几个月进一步提高利率，这显然会使还款额增加。

根据澳大利亚联邦银行的经济团队预测，澳洲储备银行预计将于8月再次加息25个基点，达到4.35%的峰值利率，如果数据允许，可能还会在7月进行额外的加息。

西太平洋银行、澳新银行和国民银行均预测现金利率峰值为4.6%，预计澳洲储备银行将在7月和8月各加息25个基点。

其次，今年余下时间仍有近50万笔固定利率抵押贷款将到期，借款人将从约2%的抵押贷款利率重新调整至接近7%的浮动利率（如果澳洲储备银行继续加息，则更高）。

这意味着澳大利亚的平均抵押贷款利率将继续上升，即使澳洲储备银行不再进一步提高官方利率。

在这方面，根据澳大利亚联邦银行经济团队的下一个图表是有指导意义的。该图表基于澳洲储备银行的模型，并显示平均债务还款成本将在2024年达到家庭收入的历史最高比例。

这些还款金额将使海外抵押贷款持有者支付的金额相形见绌，这也是为什么澳大利亚是全球最不适宜持有抵押贷款的国家。

來源: https://www.news.com.au/finance/economy/interest-rates/unlike-anywhere-else-data-reveals-australian-mortgage-holders-hit-hardest-on-earth/news-story/f52146d5453c5201cf774c31b6c3509a