2024年初創投資趨勢：ASEAN-澳洲科技走廊與多元化

在早期投資領域，緊跟趨勢和建立堅定信念對日常工作至關重要。以下是我們在邁向2024年時將重點關注的幾個面向。

一、新興的ASEAN-澳洲生態系與科技走廊

澳洲新創企業尋求國際成長是一個熟悉的概念。我們預計，目標美國和英國市場的新創企業比例可能會因更專注於東南亞而減少。基於這一趨勢，我們與印尼最大的金融機構—曼迪里銀行一起啟動了氣候科技基金。

首先，與澳洲投資者相比，2022年新加坡和印尼的創投在資本投資上翻了一番。這一趨勢在2023年獲得勢頭，並可能在2024年繼續保持——尤其是在政府推動外國投資和貿易的背景下。

澳洲的東南亞經濟戰略至2040年規劃了確保區域間貿易暢通的方法。公共部門和生態系統驅動者提供關鍵基礎設施，以幫助新創公司進入新市場，包括簽證取得、軟著陸工位、資金項目和商業網路存取。

其次，澳洲新創企業出口數位產品，加深整合和連結性，並吸引不斷增長的消費者群體，這是一個巨大的機會。

二、主權資本將流向國防、量子運算和氣候科技

國家安全投資傳統上著重於國防技術，如彈道、網路安全、機器人、太空和隱密能力。我們認為，更大的機會在於氣候科技和量子運算等澳洲的強項領域——這些雙重用途的創新能夠實現國家自力更生。

這些領域的創新備受追捧，對貿易極有價值。政府從基層到高層都在進行投資，包括支持大學計畫和建立國家重建基金，旨在透過經濟主權促進國家安全。

我們的投資策略借鏡了新加坡Investible辦公室的觀察。新加坡是該地區自給自足、管理良好的最佳例子。自1991年成立國家科學技術委員會以來，其主權投資在科學研究創新領域不斷成長。

三、加強科技生態系中的性別與多元承諾

隨著企業、創投公司和新創公司考慮其在多元化和平等代表方面的結構，這項重要議題將在明年加速。多元化團隊在理解任務和認同特定客戶群方面表現較好，通常能產生更好的商業成果。我們認為，澳洲的企業家和投資者可能會探索在其高層管理和投資策略中引入多樣性。

四、退出和關閉將凝結風投回報

風險資本牛市依賴不斷擴大的新創企業領導基礎。 2023年市場領導階層非常狹窄，導致資本循環回流至新創生態系的機會減少。我們預計，如果風險規避態度持續存在，投資組合可能會經歷比平均更高的公司關閉率。

最後一個趨勢是，進入2024年，我們將關注退出公告的頻率以及流動性投資模型的持續流行，如延續基金和開放式基金等。

查理·伊爾是Investible的首席投資官，這是一家位於亞太地區的風險資本公司，在雪梨和新加坡設有辦公室，是該地區最活躍的早期階段投資者之一。